Philippine Thrift Banks See Minimal Revenue Impact from Lower Digital Transfer Fees
The Chamber of Thrift Banks (CTB) in the Philippines anticipates a minimal impact on its revenues from the ongoing reduction in digital transfer fees. They predict that a decrease in fee income will be offset by an increase in transaction volumes. The sector is expected to continue its growth trajectory, driven by financial inclusion, with total assets projected to grow by 25% in 2025.
The thrift banking sector is seeing no material impact on its revenues from the ongoing reduction in digital transfer fees. In an interview on the sidelines of Chamber of Thrift Banks (CTB) 52nd anniversary convention in Makati City on Wednesday, CTB chairman Manuel Santiago Jr. told reporters that “a number of our members have followed the lead of the universal banks.” A number of universal and commercial, thrift, rural, and digital banks have waived or lowered their digital fund transfer charges in relation to the Bangko Sentral ng Pilipinas’ (BSP) Circular No. 1238, which mandates that all digital transaction fees remain lower than over-the-counter banking fees, be based on actual processing costs, and ensure that recipients receive the full amount sent without deductions. “You will see sooner rather than later that most of our member banks are going to be waiving their fees as well,” Santiago said. CTB is the umbrella organization of the country’s thrift banks. “Definitely it will affect revenues, but in terms of whether it's going to be material, we think that it will not be. While we see a reduction in revenues, the increase in transaction volumes could probably augment what you're losing in terms of transfer fees,” Santiago said. Thrift banks growth In 2025, thrift banks saw its total assets grow by 25% to P1.38 trillion. Santiago said CTB is expecting the thrift banking sector to continue its growth trajectory this 2026 “despite the current situation,” referring to high inflation and interest rate environment resulting from the recent global fuel price volatility. “We're expecting the same growth level… Well, the basic driver here is financial inclusion. There's a lot of new services that are being offered. And I think this will drive particularly the need for credit and the thrift banks basically provide a lot of this,” he said. In his remarks during the event, CTB president Jaime Valentin Araneta noted that the thrift banking sector’s growth came amid the continued gain of the country’s digital economy with more than half of retail transactions conducted digitally, noting that InstaPay and PESONet processes P24.7 trillion in transactions last year. Santiago, likewise, said that “thrift banks have weathered economic crises, financial disruptions, and changing customer expectations.” “Today’s challenge is not choosing between physical branches and digital banking. It is creating a seamless customer experience by integrating traditional banking, digital channels, and artificial intelligence,” said the CTB chairman. —RF, GMA News
多角的分析
フィリピンの貯蓄銀行セクターは、デジタル送金手数料の引き下げによる収益への影響を限定的と見ていますが、これは手数料収入の減少を取引量増加で相殺するという戦略に基づいています。金融包摂の拡大は、貯蓄銀行の成長の主要因であり、2025年の総資産25%増という予測は、デジタル経済の進展と連動しています。しかし、高インフレと金利上昇というマクロ経済環境は、依然としてリスク要因として残っています。デジタル化の推進は、銀行の運営コスト削減にも寄与する可能性がありますが、一方でサイバーセキュリティへの投資も不可欠となります。
投資家にとって、貯蓄銀行セクターの収益への影響が限定的であるという見通しは、一定の安心材料となります。手数料収入の減少が取引量増加で相殺されるというシナリオが実現すれば、収益の安定性は保たれるでしょう。また、金融包摂の拡大とデジタル経済の成長は、長期的な収益成長のポテンシャルを示唆しています。しかし、高インフレと金利上昇は、貸倒引当金の増加や資金調達コストの上昇を通じて、収益性を圧迫する可能性があります。投資家は、各銀行のデジタル戦略とリスク管理能力を注視する必要があります。
デジタル送金手数料の引き下げは、フィリピン国内の金融包摂を促進し、特に低所得者層や地方住民がより容易に金融サービスを利用できるようになるという点で、社会的に大きな恩恵をもたらします。InstaPayやPESONetといったプラットフォームの利用拡大は、送金コストの削減を通じて、海外で働くフィリピン人労働者（OFW）とその家族にも恩恵を与えます。しかし、デジタル化の進展は、デジタルデバイド（情報格差）の拡大や、サイバー犯罪のリスクも同時に増大させます。特に、高齢者やデジタルリテラシーの低い層が、これらの新しいサービスから取り残される懸念も存在します。銀行は、これらの社会的課題に対応するため、より包括的なサービス提供と啓発活動が求められます。
デジタル送金手数料の引き下げは、フィリピン国民、特に頻繁に送金を行う人々にとって、直接的な節約につながります。これにより、家計の負担が軽減され、手元に残る資金が増える可能性があります。また、InstaPayやPESONetといったデジタル決済サービスの利用拡大は、日常生活における利便性を向上させます。しかし、デジタル化の恩恵を十分に享受するためには、スマートフォンやインターネットへのアクセス、そしてそれらを使いこなすためのデジタルリテラシーが必要です。地方や貧困層においては、これらのインフラやスキルの不足が、デジタル化の恩恵を受けられない、あるいは限定的にしか受けられないという状況を生み出す可能性があります。また、手数料無料化の背景にある取引量増加は、システムへの負荷増大による遅延や、サイバー攻撃のリスクを高める可能性も懸念されます。
背景・歴史的文脈
フィリピンでは、金融包摂の拡大が国家的な課題となっています。特に、人口の多くが銀行口座を持たず、現金取引に依存している現状があります。この状況を改善するため、フィリピン中央銀行（BSP）はデジタルバンキングの推進を積極的に行ってきました。2020年に導入されたInstaPayとPESONetは、リアルタイムまたは同日中の送金を可能にし、デジタル送金手数料の引き下げは、これらのサービスの利用をさらに促進する狙いがあります。これは、海外で働くフィリピン人労働者（OFW）からの送金がフィリピン経済にとって重要な役割を果たしていることとも関連しており、送金コストの削減はOFWとその家族の生活を直接的に支援することにつながります。今回の貯蓄銀行協会の見解は、こうした政府の政策と民間銀行の対応が、収益構造に大きな混乱をもたらすことなく進展していることを示唆しています。
原文ソース
GMA Money Philippines