Philippines Banks Slash Interbank Transfer Fees to Zero, Boosting Digital Finance
The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) has lifted the moratorium on interbank transfer fees to boost digital financial services. Major banks are now offering zero or significantly reduced fees for InstaPay and PESONet transfers, encouraging cashless transactions for small merchants.
Several banks have recently announced their implementation of "zero-fee" interbank transfers with support from the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Under Memorandum No. 2026-025 dated June 17, the BSP Monetary Board approved lifting the moratorium on increases for InstaPay and PESONet transaction fees, allowing banks to adjust their rates under the new guidelines. This memorandum implements the provisions of BSP Circular No. 1238, which aims to make digital financial services affordable, convenient, and accessible to all Filipinos. What are the provisions of this circular? Under Circular No. 1238, small merchants are exempt from fees when accepting digital payments. This policy aims to encourage more businesses to adopt cashless transactions. Another provision is that transfer fees should not differ significantly when sending money to the same bank versus another bank. Banks may only add a "switch cost" or the actual expense of processing the transaction through the payment network. The circular also states that all digital transaction fees must be based strictly on actual processing costs and must remain lower than over-the-counter banking charges. Upon the BSP's request, banks must also present a cost analysis explaining the justification for their charged fees. Implementation The BSP on July 7 held a meeting with banks and a financial technology firm to discuss the implementation of Circular No. 1238, which took effect July 4. As of July 10, banks that have reduced or waived their interbank transfer fees include BPI, Land Bank of the Philippines, Metrobank, BDO, Security Bank, PSBank, EastWest Bank, RCBC, UnionBank, and PNB. —VAL, GMA News Meanwhile, RCBC has capped its free transfers at 30 per month for transactions of at least ₱100, charging a ₱10 fee for any transfers that exceed this limit or fall below the ₱100 threshold. —VAL, GMA News
多角的分析
フィリピン中央銀行（BSP）による銀行間送金手数料のモラトリアム解除とそれに続く手数料無料化・低減は、国内のデジタル経済への移行を加速させる重要な経済政策である。これにより、特に低所得者層や地方の小規模事業者の金融包摂が促進され、経済活動の効率化と透明性の向上が期待できる。キャッシュレス決済の普及は、取引コストの削減、マネーロンダリングのリスク低減、そしてより正確な経済統計の収集に寄与する可能性がある。ただし、銀行側の収益構造への影響や、インフラ整備が追いつかない地域でのデジタルデバイドの拡大も懸念される。
フィリピンの金融セクターにおける送金手数料の無料化・低減は、銀行にとっては収益源の多様化と顧客基盤拡大の機会となる。初期投資としてシステム改修や運用コストの増加が見込まれるものの、長期的に見れば、デジタル取引量の増加による新たな収益機会（例：データ分析、付加サービス）の創出につながる可能性がある。フィンテック企業にとっては、銀行との提携強化や、より革新的な決済ソリューション開発へのインセンティブとなるだろう。投資家は、デジタル決済インフラへの投資や、フィンテック関連企業の成長性を注視する必要がある。
送金手数料の無料化は、フィリピン国内の多くの人々、特に海外で働くフィリピン人労働者（OFW）とその家族にとって、家計の負担を軽減する直接的な恩恵をもたらす。これまで送金手数料が家計を圧迫していた層にとって、より多くの資金を生活費や教育費に充てることが可能になる。また、小規模事業者のデジタル決済導入促進は、消費者にとっても利便性を向上させ、より広範な商品やサービスへのアクセスを可能にする。一方で、デジタルインフラが未整備な地域では、この恩恵を受けられない人々も存在し、デジタルデバイドの解消が課題となる。
今回の送金手数料無料化は、マニラ首都圏で働く若い世代や、地方から都市部へ移り住んで家族に仕送りをする人々にとって、家計への直接的なプラスとなる。例えば、毎月送金する際に10ペソでも節約できれば、それが積み重なって食料品や子供の学用品の購入に回せる。小規模な雑貨店を営む人々にとっては、キャッシュレス決済を導入する際の初期費用や手数料の負担が減ることで、より多くの顧客を取り込めるチャンスが生まれる。しかし、インターネット接続が不安定な地域や、スマートフォンを持っていない高齢者層にとっては、この恩恵を実感しにくいという声も上がるだろう。
背景・歴史的文脈
フィリピン中央銀行（BSP）は、長年にわたり国内の金融包摂の拡大とデジタル化の推進を政策目標として掲げてきた。特に、国民の約2割が海外で働くフィリピン人労働者（OFW）からの送金がGDPの大きな割合を占めるため、送金手数料の削減は国民生活に直結する課題であった。2020年以降、パンデミックの影響もあり、非接触型決済やオンラインバンキングの利用が急速に拡大。これを受け、BSPは2021年にInstaPayとPESONetにおける手数料の引き上げを一時的に凍結するモラトリアムを導入し、デジタル金融サービスへの移行を支援してきた。今回のモラトリアム解除と手数料無料化は、この流れをさらに加速させ、より広範な国民へのデジタル金融サービスの普及を目指すものと言える。
原文ソース
GMA Money Philippines