RCBC Waives Most InstaPay Fees Amidst Digital Payment Competition
Rizal Commercial Banking Corporation (RCBC) will waive most InstaPay fees starting July 4, joining other major banks in lowering digital transfer costs. This move, driven by Bangko Sentral ng Pilipinas regulations and interbank competition, aims to boost digital transactions.
MANILA, Philippines – Rizal Commercial Banking Corporation (RCBC) will waive most InstaPay fees starting July 4, making it the latest bank to eliminate or lower digital transfer costs after similar moves by Bank of the Philippine Islands (BPI) and Land Bank of the Philippines. The Yuchengco-led bank said InstaPay transfers will be free through RCBC Pulz, its main mobile banking app, and RCBC DiskarTech, its financial inclusion app. The waiver, however, will not be unlimited for all users. RCBC Pulz customers may make up to 30 free InstaPay transfers per month, with a minimum amount of P100 per transaction. Transfers below P100 or beyond the monthly free allocation will be charged P10. DiskarTech users, meanwhile, will be able to make free person-to-person InstaPay transfers with no minimum amount and no transaction cap. RCBC’s move follows fee cuts by other banks, including BPI, which permanently removed InstaPay and PESONet transfer fees starting July 1, and Landbank, which earlier lowered its InstaPay fee to P8 and offered one free daily transfer for transactions worth P1,000 and below. The changes come after the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) issued Circular No. 1238, which pushes banks and e-wallets to keep interbank transfer fees close to what they charge for transfers within the same institution. Under the new rules, any additional charge for transfers going to other banks or e-wallets should mainly reflect the network switch fee paid to operators for InstaPay and for PESONet. For InstaPay transactions, the switch fee is about P1.50, according to BPI president and CEO TG Limcaoco. Must Read Why exactly did BPI make transfers free? RCBC faces asset quality concerns The fee waiver comes as RCBC is facing closer scrutiny over its loan quality. Moody’s Ratings kept RCBC’s Baa3/P-3 foreign-currency deposit ratings, but revised the bank’s outlook to negative from stable, warning that its asset quality could weaken over the next 12 to 18 months. Moody’s cited pressure from unsecured retail loans and small and medium enterprise exposures. The debt watcher said RCBC’s nonperforming loan ratio rose to 5% as of end-March 2026 from 4.3% a year earlier, while credit costs increased to 2.4% from 1.6%. RCBC, however, said in a press release that it was entering the second half of the year from a position of “deliberate strength,” while taking steps to protect its balance sheet as it faced “a more challenging macroeconomic environment.” “My objective remains the same — to protect, scale, and elevate the strong franchise that is RCBC,” Cariaso said during the bank’s 2026 annual stockholders’ meeting. Cariaso said the bank reduced the average duration of its investment securities portfolio to 3.5 years as of the first quarter of 2026 from 7.3 years in 2021, while also cutting credit lines in higher-risk segments and rolling out an analytics-driven collections program for auto and housing loan clients. The bank also said it had locked in funding through several capital market issuances, including $350 million in offshore sustainability notes in January 2025, P12.21 billion in ASEAN Sustainability Bonds in July 2025, and P20.5 billion in bonds in April 2026. RCBC said its consolidated gross nonperforming loan ratio stood at 4.8%, while its corporate loan book, its largest segment, had a gross NPL ratio of 2.7%. “We are navigating a complex and shifting macroeconomic landscape. However, we have been building up our defenses, locking in strategic wins, and fundamentally reshaping our balance sheet to drive sustainable, high-quality growth,” Cariaso said. – Rappler.com
多角的分析
フィリピンの金融業界では、デジタル決済手数料の引き下げ競争が加速しており、これはBSPの通達による規制強化と、銀行間の顧客獲得競争という二重の要因によって推進されています。RCBCのInstaPay手数料無料化は、特に中小企業や一般消費者にとって、デジタル取引への移行をさらに促進する可能性があります。これにより、金融包摂が進む一方で、銀行の収益構造への影響も注視する必要があります。特に、収益の柱であった送金手数料収入が減少する中で、銀行は新たな収益源の確保や、デジタルサービスを通じた顧客基盤拡大によるクロスセル戦略を強化する必要に迫られるでしょう。
RCBCのInstaPay手数料無料化は、短期的な顧客獲得には寄与する可能性がありますが、長期的な収益性への影響が懸念されます。特に、同社が資産の質に関する懸念から格付け見通しをネガティブに変更された状況下では、投資家は手数料収入の減少が収益に与える影響を注視するでしょう。一方で、デジタル取引の増加は、将来的なデータ活用や新たな金融サービスの開発につながる可能性もあり、そのポテンシャルも評価されるべきです。しかし、現在のマクロ経済環境の不確実性を考慮すると、投資家は慎重な姿勢を維持する可能性が高いと考えられます。
InstaPay手数料の無料化は、フィリピン国民、特に頻繁に送金を行う人々や、リモートワークやオンラインビジネスで生計を立てる人々にとって、経済的負担の軽減につながります。RCBC DiskarTechのような金融包摂アプリでの無制限無料化は、これまで銀行サービスへのアクセスが限られていた層にもデジタル金融の恩恵をもたらす可能性があります。しかし、手数料無料化の恩恵は、RCBC Pulzのユーザーには月30回、最低100ペソという制限があるため、全ての利用者に均等に及ぶわけではありません。この差は、利用者の金融リテラシーや利用頻度によって、デジタル金融サービスへのアクセス格差を生む可能性も指摘されます。
RCBCのInstaPay手数料無料化は、マニラ首都圏で働く多くの人々にとって、家族への送金や日々の支払いをより手軽にする朗報です。特に、友人や家族との少額のやり取りが増える中で、手数料がかからないのは家計の助けになります。しかし、RCBC Pulzの利用者には回数制限があるため、頻繁に送金する人にとっては、以前と変わらず手数料を意識する必要があるかもしれません。DiskarTechのようなアプリがより多くの人に開かれることで、これまで銀行口座を持てなかった人々も、手軽に送金や受け取りができるようになり、生活が便利になることが期待されます。
背景・歴史的文脈
フィリピンでは、長らく現金中心の決済文化が根強く、デジタル決済の普及は遅れていました。しかし、近年、フィリピン中央銀行（BSP）は、金融包摂の促進と決済システムの効率化を目指し、デジタル決済の推進に力を入れています。2018年には、QRコード決済を普及させるためのQRコード標準化を導入し、2020年にはInstaPayとPESONetの利用促進策を打ち出しました。今回のBSP通達（Circular No. 1238）は、これらの取り組みの一環であり、銀行間の手数料格差を是正し、より安価で利用しやすいデジタル決済環境を整備することを目的としています。この背景には、フィリピン国民の大多数が銀行口座を持たない、あるいは利用頻度が低いという現状があり、デジタル金融サービスを通じて、より多くの人々を金融システムに取り込むという意図があります。
原文ソース
Rappler Business