More Banks to Cut, Waive Online Transfer Fees in Philippines
The Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) welcomes moves by major banks to lower or waive online transfer fees, expecting this to strengthen the country's digital payment ecosystem and encourage wider adoption of cashless transactions.
More banks are expected to waive or lower electronic transfer fees in the coming days, following the lead of two lenders that have moved to make InstaPay transactions free for their digital banking customers, the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) said. BSP Governor Eli Remolona Jr. noted that the new pricing rules under Circular 1238, which took effect yesterday, are prompting more banks to adjust their fees. "In about two days. We expect more banks to follow," Remolona told reporters when asked if the BSP anticipates further fee reductions or waivers after Bank of the Philippine Islands (BPI) and Rizal Commercial Banking Corp. (RCBC) announced free InstaPay transactions. This trend is expected to strengthen the country’s digital payments ecosystem, as payment systems become more useful with increased participation from consumers and institutions. Digital wallets GCash and Maya have already lowered their online transfer fees to other banks via InstaPay from P15 to P10 per transaction. GCash’s reduction took effect yesterday, while Maya’s will be implemented on July 6. RCBC announced that it would waive InstaPay fees for person-to-person transfers on its digital banking platforms starting July 4. Customers using RCBC Pulz can send money to other banks, digital wallets, and financial institutions for free through InstaPay, up to 30 transactions per month, provided each transfer is at least P100. After reaching the monthly limit or if the transaction falls below the P100 minimum, a standard fee of P10 will apply. For users of DiskarTech, RCBC’s financial inclusion app, all person-to-person InstaPay transfers will remain free, with no minimum transaction amount and no monthly transaction limit. RCBC stated that this initiative is part of its broader effort to enhance digital banking accessibility and encourage greater adoption of cashless transactions. "At RCBC, we believe the best digital innovations are those that make banking simpler, more accessible, and more affordable for every Filipino," said RCBC president and CEO Reginaldo Anthony Cariaso. He added, "Offering free InstaPay transfers through both RCBC Pulz and DiskarTech reflect our commitment to delivering practical solutions that create everyday value for our customers while advancing the country’s digital transformation." The bank's move comes after the BSP issued Circular 1238, which introduced a pricing framework for person-to-person electronic fund transfers under the National Retail Payment System. The circular mandates that banks and payment service providers adopt reasonable, fair, and market-based pricing mechanisms for electronic payment fees, supported by an analysis of actual service costs. While the circular allows for fee adjustments, it also includes safeguards for consumers. Fees for transfers to another bank or e-wallet should not be materially higher than transfers within the same institution, except for direct switch costs. Furthermore, electronic payment fees should remain lower than manual or over-the-counter charges, and recipients must receive the full transfer amount without deductions. BPI has permanently waived fund transfers to other banks and e-wallets via InstaPay and PESONet on the BPI app, effective July 1. Previously, BPI app users were charged P10 for InstaPay and P50 for PESONet transfers. Transfers to other banks and e-wallets remain free for all verified VYBE users.
多角的分析
フィリピンにおけるデジタル決済手数料の引き下げ・無料化は、国内経済のデジタル化を加速させる重要な一歩である。これにより、特に低所得者層や地方住民にとって、金融サービスへのアクセスが向上し、送金コストの削減は家計の負担軽減に直結する。また、取引コストの低下は、Eコマースやマイクロファイナンスといったデジタル経済の活性化を促し、GDP成長への貢献も期待できる。BSPの主導によるこの動きは、フィリピンがASEAN地域におけるデジタル経済のハブとなるための基盤強化に寄与するだろう。
フィリピンの金融セクターにおけるデジタル手数料の引き下げは、短期的な収益性への影響を投資家に懸念させる可能性がある。しかし、長期的には、デジタル取引の増加による取引量の拡大、顧客基盤の拡大、そして金融包摂の進展が、新たな収益機会を生み出すと期待される。特に、フィンテック企業やデジタルウォレットプロバイダーにとっては、競争環境の激化と同時に、市場全体の成長を取り込むチャンスとなる。外国からの直接投資（FDI）も、デジタルインフラの整備と普及が加速することで、フィリピンの金融市場への関心を高める可能性がある。
オンライン送金手数料の無料化・低廉化は、フィリピン国民、特に海外で働く家族からの送金を受け取る家庭や、地方に住む人々にとって大きな恩恵となる。これまで高額な送金手数料が負担となっていたが、これが軽減されることで、より多くの資金が家庭に届き、消費や貯蓄に回されるようになる。また、デジタル決済の普及は、不正な手数料徴収や、金融サービスへのアクセスが限られていた層の社会参加を促進する。一方で、デジタルデバイド（情報格差）の解消や、サイバーセキュリティ対策の強化が、この恩恵をすべての人々に行き渡らせるための課題となる。
オンライン送金手数料の引き下げは、マニラ首都圏に住む多くの市民にとって、家族への送金や日々の支払いがより容易になることを意味する。特に、物価上昇が続く中で、送金手数料の節約は家計にとって助けとなる。例えば、地方に住む親への仕送りや、都市部で働く子供からの生活費の援助などが、より効率的に行えるようになる。しかし、スマートフォンやインターネットへのアクセスが限られている人々にとっては、この恩恵を享受することが難しく、デジタルデバイドが新たな不平等を生まないかという懸念も存在する。
背景・歴史的文脈
フィリピンにおけるデジタル決済の普及は、長年にわたる課題であった。特に、地理的に島嶼国家であること、そして多くの国民が銀行口座を持たない「アンダーバンクト」層であることが、金融包摂の障壁となっていた。2018年にBSPが発表した「フィリピン国家小売決済システム（NRPS）マスタープラン」は、デジタル決済インフラの整備と利用促進を国家戦略として掲げ、InstaPayやPESONetといった全国的な決済ネットワークの構築を推進してきた。今回のサーキュラー1238は、このマスタープランの具体的な実行段階であり、手数料体系の見直しを通じて、国民のデジタル決済への移行をさらに加速させることを目的としている。
原文ソース
Philstar Business