Philippine Banks Cut Digital Transfer Fees Amid BSP Push
Several Philippine banks and e-wallets are reducing or eliminating InstaPay and PESONet transfer fees following directives from the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). The BSP aims to lower costs for digital transactions, with some institutions already offering free transfers.
MANILA, Philippines – Several banks and e-wallets have already lowered their InstaPay and PESONet transfer fees as the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) continues to push for them to bring down digital transfer fees. The BSP has issued Circular No. 1238, which requires BSP-supervised financial institutions to adopt “reasonable” and cost-based pricing for digital transfers by July 4. In practice, the new rules mean that if a bank or e-wallet already allows free transfers within its own platform, any fee for sending money outside that platform should reflect only the actual “switch cost.” For InstaPay transfers, that switch cost is estimated at around P1.50. (READ: Why exactly did BPI make transfers free?) Here is the list of banks that have lowered or eliminated their person-to-person transfer fees in response to the BSP circular: * Landbank – InstaPay transfers now cost P8, down from P15. Landbank also offers one free InstaPay transfer per day for transactions amounting to P1,000 and below. * BPI – InstaPay and PESONet transfers now free, from P10 for InstaPay and P50 for PESONet via the BPI app, Effective July 1. * RCBC – InstaPay transfers via RCBC Pulz now free for up to 30 transactions monthly, with a P100 minimum; fee is P10 after the cap or below the minimum. RCBC’s previous Pulz promo fee was P10, with a regular fee of P25 after the promo period. DiskarTech transfers remain free and unlimited. Effective July 4. * Maya – InstaPay transfers to other banks now P10, from P15. Maya-to-Maya and PESONet transfers remain free. Effective July 6. * GCash – InstaPay transfers now P10, from P15. Effective July 4. The BSP is also not expecting banks to simply put limits on “free” transfers. BSP Deputy Governor Mamerto Tangonan said the regulator has already spoken to RCBC, noting that limiting the free transfers to 30 a month was “not compliant.” (READ: RCBC made InstaPay transfers free, with conditions. BSP isn’t impressed.) BSP Governor Eli Remolona has told the media that he expected more banks to follow within the next few days. Some banks and e-wallets already had free or waived transfer fees even before the latest fee-cutting wave. Based on BSP disclosures as of May 31, institutions with zero-peso or waived fees included UnionDigital Bank, Equicom Savings Bank, OwnBank, and CIS Bayad Center for InstaPay, while CIMB Bank Philippines, EastWest, HSBC, UnionBank, GoTyme, Maya Bank, and UnionDigital Bank were listed among those with free or waived PESONet fees. Others offered conditional free transfers, such as GoTyme with 20 free InstaPay transfers monthly and SeaBank/Maribank with 15 free combined PESONet and InstaPay transfers weekly. – Rappler.com
多角的分析
フィリピン中央銀行（BSP）が主導するデジタル送金手数料の引き下げは、金融包摂の促進と国内経済の活性化を目的としている。手数料の削減は、特に低所得者層や地方在住者にとって、送金コストの負担を軽減し、より頻繁な金融取引を可能にする。これは、国内での消費拡大や、海外からの送金（OFW送金）のさらなる普及に繋がり、経済成長のドライバーとなる可能性がある。また、デジタル決済インフラの整備は、非公式経済の縮小や、より効率的な資金循環を促進する効果も期待される。
デジタル送金手数料の引き下げは、フィンテック企業や銀行にとって短期的な収益圧迫要因となり得るが、長期的には顧客基盤の拡大と取引量の増加を通じて収益機会をもたらすと考えられる。特に、手数料無料化や大幅な引き下げは、利用者の利便性を高め、プラットフォームへの囲い込みを強化する。投資家としては、手数料収入だけでなく、取引量増加に伴うデータ活用や付加サービス（ローン、保険など）の提供能力を持つ企業の成長性に注目すべきである。BSPの規制強化は、競争環境を公平にし、健全な市場育成に繋がるため、信頼性の高い金融サービスを提供する企業への投資は魅力的となりうる。
デジタル送金手数料の引き下げは、フィリピン国内の多くの人々、特に都市部から離れた地域に住む人々や、家族への送金に依存する人々にとって、直接的な恩恵をもたらす。例えば、マニラ首都圏で働く労働者が故郷の家族に送金する際のコストが削減されれば、家族の生活水準向上に繋がる。また、これまで銀行口座を持てなかった人々がeウォレットを利用しやすくなることで、金融サービスへのアクセスが向上し、経済活動への参加機会が増える。しかし、デジタルデバイド（情報格差）の問題は依然として存在し、インターネット環境やスマートフォンの普及が限定的な地域では、この恩恵が十分に届かない可能性もある。RCBCの例のように、条件付き無料化が一部の利用者の不満を招く可能性も指摘されている。
今回のデジタル送金手数料の引き下げは、フィリピン国民、特に海外で働くフィリピン人労働者（OFW）とその家族にとって朗報だ。送金コストが下がることで、家族がより多くの資金を受け取れるようになる。例えば、マニラ首都圏のBPO（ビジネス・プロセス・アウトソーシング）産業で働く若者たちが、地方の実家に仕送りをする際の負担が軽減される。また、これまで銀行手数料を気にして現金でのやり取りが多かった人々も、eウォレットなどを利用したデジタル送金をより積極的に利用するようになるだろう。ただし、インターネット接続が不安定な地域や、スマートフォンを所有していない人々にとっては、依然として恩恵を受けにくい状況が続く可能性がある。RCBCの例のように、無料回数に上限が設けられると、頻繁に送金する利用者にとっては不便を感じるかもしれない。
背景・歴史的文脈
フィリピンでは、国民の約7割が銀行口座を持たないなど、金融包摂が長年の課題となっている。海外で働くフィリピン人労働者（OFW）からの送金はGDPの約1割を占め、国内経済を支える重要な柱だが、送金手数料が負担となっていた。これに対し、フィリピン中央銀行（BSP）は、デジタル決済の普及と手数料引き下げを政策目標として掲げ、2021年にはInstaPayおよびPESONetの送金手数料をコストベースにすることを義務付ける通達を発出。今回の動きは、その延長線上にある。特に、COVID-19パンデミックを機にデジタル取引への関心が高まったことが、この流れを加速させた。
原文ソース
Rappler Business