Philippine Banks Waive Interbank Transfer Fees, Boosting Financial Accessibility
Major Philippine banks are increasingly waiving interbank transfer fees for InstaPay and PESONet, following stricter regulations by the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). This move aims to enhance user convenience and promote financial inclusion.
EastWest Bank announced on Thursday that it will waive cash transfers made through InstaPay and PESONet starting July 15, 2026, joining other banks that have waived transfer fees in line with the latest regulations by the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). “Whether you're managing your finances across different institutions, sending money to loved ones, or making payments, EastWest makes transfers easier and more affordable with zero fees, starting July 15,” said EastWest Bank in a Facebook post. Under BSP Circular 1238 that took effect on Saturday, July 4, any difference between intrabank and interbank transfers fees should reflect only the actual "switch cost," the cost of processing a transaction through a payment network. The "switch cost" is estimated at P1.50, meaning banks that already have intrabank transfers free can only charge up to P1.50 for interbank transfers. EastWest Bank’s announcement on the same day that Security Bank, BDO Unibank Inc., and Metrobank announced free interbank transfers made through InstaPay and PESONet . Other banks have already waived their fees, or have announced that they would waive fees, like Bank of the Philippine Islands (BPI) from July 1, Land Bank of the Philippines (LandBank) effective July 7, and Philippine National Bank starting July 10. Rizal Commercial Banking Corp. (RCBC) has also waived InstaPay transfer fees through its online banking application Pulz, but this is only for the first 30 InstaPay transfers per month with a minimum of P100 per transaction. Meanwhile, mobile wallet operators GCash and Maya have reduced their interbank bank transfer fees to P10, even as their intrabank transfers are free. — Vince Angelo Ferreras/BM, GMA News
多角的分析
フィリピン中央銀行（BSP）によるスイッチコスト規制は、銀行間の競争を促進し、消費者にとっての取引コストを削減する狙いがある。これにより、特に小口送金や日常的な決済において、利用者の実質的な可処分所得が増加する効果が期待できる。長期的には、デジタル決済インフラの普及と利用促進に繋がり、フィリピン経済全体の効率化に貢献する可能性がある。
銀行手数料の無料化は、短期的な収益源の減少をもたらす可能性があるが、長期的には顧客基盤の拡大と取引量の増加を通じて、新たな収益機会（例：データ分析、付加サービス）を生み出すと見られる。投資家は、各銀行の顧客獲得戦略や、手数料収入以外の収益源の多様化に注目する必要がある。フィンテック企業にとっては、競争環境の変化に対応しつつ、新たなサービス開発の機会となるだろう。
銀行間送金手数料の無料化は、特に地方部や低所得者層にとって、金融サービスへのアクセスを劇的に改善する。これにより、家族への送金や、オンラインでの商品購入が容易になり、経済活動への参加機会が増える。また、デジタルウォレット利用者の銀行口座への資金移動も円滑になり、フィリピン全体での金融包摂の推進に大きく寄与する。
これまで銀行間送金に手数料がかかっていたため、複数の銀行口座を持つ市民は、資金移動の際にコストを気にする必要があった。今回の無料化により、例えば給与がA銀行に振り込まれ、家賃の支払いがB銀行の口座から行われる場合でも、追加費用なしでスムーズに資金を移動できるようになる。これは、特に頻繁に送金を行う個人事業主や、家族を経済的に支援する海外労働者（OFW）の家族にとって大きな恩恵となる。
背景・歴史的文脈
フィリピンでは、長らく銀行間送金に手数料が課されており、特に複数の銀行口座を持つ利用者や、頻繁に送金を行う人々にとって負担となっていた。フィリピン中央銀行（BSP）は、金融包摂の推進とデジタル決済の普及を目指し、2020年代に入ってから決済インフラの改革を加速させている。BSPサーキュラー1238は、この流れの中で、銀行間送金における実質的なコストのみを徴収するよう義務付けたものであり、国内の金融取引における透明性と公平性を高めることを目的としている。この規制強化が、各銀行による手数料無料化という形で具体化し、利用者への恩恵へと繋がっている。
原文ソース
GMA Money Philippines